近日，浙江泛源科技股份有限公司(以下简称“泛源科技”)回复深交所第二轮问询并更新了招股书，公司拟在创业板上市。

受到消费市场低迷、缺芯等各种因素叠加影响，全球汽车产销量呈现下滑趋势。此次申请上市的泛源科技同为汽车制造业，其业绩虽呈现增长趋势，但也一定程度受到行业的影响。

值得注意的是，泛源科技的销售收入主要来自汽车内外饰件业务，但公司部分涉及六价铬镀铬工艺加工的汽车内外饰件产品为“高污染”产品引发深交所问询。此外，泛源科技客户集中度较高，公司2020年第一大客户Certus集团的破产也被市场关注。

部分汽车内外饰件属于“高污染”产品引问询

泛源科技成立于2012年，公司依托表面处理、注塑成型、冷锻精密加工等工艺技术，主要从事汽车关键零部件的加工制造服务及产品生产销售。

财务数据方面，2020-2022年的报告期内，泛源科技分别实现营业收入2.58亿元、3.03亿元和3.53亿元，分别实现净利润4273.87万元、4916.12万元和6549.11万元。

分产品看，泛源科技主营业务收入来自汽车金属零部件表面处理、汽车内外饰件和IGBT冷却系统。2022年，公司来自上述三类产品的销售收入分别为1.76亿元、1.75亿元和3.00万元，占主营业务收入的比例分别为50.20%、49.79%和0.01%。

深交所在问询函中关注到，泛源科技部分涉及六价铬镀铬工艺加工的汽车内外饰件产品属于《环境保护综合名录》中列示的“高污染”产品之“镀铬相关产品(三价铬镀铬工艺除外)”。

据问询函，泛源科技报告期各期涉及六价铬镀铬工艺的产品收入分别为8898.78万元、8120.06万元、1.07亿元和1.10亿元，占当期营业收入的比例分别为34.41%、31.60%、35.56%和31.18%。

此外，泛源科技同期涉及三价铬镀铬工艺的产品收入分别为1797.16万元、999.34万元、1765.49万元和1283.97万元，占当期营业收入的比例分别为6.95%、3.89%、5.87%和3.65%。

对于上述情况，深交所要求泛源科技结合六价铬工艺产品属于高污染产品的情况，说明公司是否满足国家或地方污染物排放标准或要求。

在回函中，泛源科技表示:“目前，国内外汽车整车厂商大部分车型内外饰件仍要求主要使用六价铬工艺加工，汽车零部件生产企业必须严格按照汽车整车厂商的相关标准要求开展生产制造及质量管控，无法自行变更。汽车零部件行业对产品质量和环保规范有着严格的标准要求。尽管六价铬工艺相比三价铬工艺不具备环保优势，但汽车内外饰件生产企业通常需要采用严格的环保措施，实现环保合法合规。因此，尽管目前环保要求趋严，行业仍普遍允许并要求采用六价铬工艺。”

2020年第一大客户破产被关注

招股书显示，泛源科技属于控股型公司，汽车金属零部件表面处理、内外饰件、IGBT冷却系统业务分别由三家全资子公司具体负责经营。其中，南通创源主要从事汽车金属零部件表面处理业务，南通柏源主要从事汽车内外饰件业务，泛源鑫才主要负责IGBT冷却系统业务。

中国网财经记者注意到，泛源科技前五大客户集中度较高。报告期内，公司来自前五大客户的销售收入占比分别为65.10%、49.22%和52.88%，其中2022年第一大客户Certus集团突然消失在财报中引发市场关注。

2020年，泛源科技向Certus集团销售汽车内外饰件产品的金额为4584.91万元，销售收入占比达到17.75%。到2021年，Certus因经营不善进入破产程序。

招股书显示，Certus集团破产前为加强合作，获得南通柏源汽车内外饰件产品对Certus及其子公司的优先供货权，Certus通过其子公司Certus与南通柏源共同出资设立柏源设特思，双方均以货币出资，并约定Certus与南通柏源分别出资525.00万元，各占50%股权，同时分别向柏源设特思提供225.00万元，共计450.00万元的股东借款。

根据南通柏源与Certus签署的《合资经营合同》，双方约定，由柏源设特思向南通柏源购买其拥有的“第1生产线”(电镀生产线)，并租赁给南通柏源使用，Certus或其关联方享有该生产线的优先供货权。南通柏源向柏源设特思出售“第1生产线”的价格参考该生产线的账面价值1156.74万元，作价1265.81万元(不含税)，同时，柏源设特思向南通柏源租赁该生产线，年租金116.24万元(不含税)，租期为自2017年1月1日起的176个月。

好景不长，由于Certus集团在2021年破产，泛源科技决定停止与Certus及其子公司之间的合作。2021年12月29日，柏源设特思完成工商变更，成为南通柏源的全资子公司。为简化管理层级、减少内部交易，南通柏源决定注销柏源设特思，2022年4月28日，柏源设特思完成注销。

对泛源科技IPO进展，中国网财经将保持持续关注。