完成整改并启动股权回购的蚂蚁集团又迎来业务板块的新动态。

增资、整改、启动股权回购，今年以来，蚂蚁集团动作不断，合规度不断提升。蚂蚁消金新任“掌门人”的到来或将带领千亿消金走向发展新阶段。于蚂蚁集团而言，金控公司、个人征信牌照的申设也有望加速落地，将反哺消金板块发展。

蚂蚁消金换帅

公告显示，金晓龙自核准决定做出之日起3个月到任，并在任职5日内向重庆银保监局报告到任情况。逾期未到任，此批复失效。

除了出任蚂蚁消金董事长，金晓龙同时还担任蚂蚁集团高级副总裁、网商银行党委书记、董事长。本次经核准出任蚂蚁消金董事长后，其他职务仍不变。

金晓龙拥有丰富的银行从业和小微金融服务经验。据网商银行年报，金晓龙为中南财经大学经济学硕士，曾任平安银行总行公司网络金融事业部、小企业金融事业部总裁，深圳发展银行\平安银行总行公司产品与现金管理部总经理。2021年7月开始担任网商银行执行董事、董事长。

与蚂蚁消金第一任“掌门人”黄浩相比，两人的职业履历有诸多重合之处，并完成两次职位“交棒”。2015年黄浩加入蚂蚁集团，任副总裁，后调任为网商银行行长，负责微贷及消费者金融事业群，2019年卸任网商银行行长，任职蚂蚁金服集团数字金融事业群总裁，主要负责花呗、借呗、相互宝等产品。

2019年金晓龙出任网商银行行长，并于2021年升任董事长，如今再接手经过多轮整改纳入消金体系的花呗、借呗，已成为数字金融事业群的核心人物。

7月15日，蚂蚁集团相关人士对时代周报表示，黄浩仍为蚂蚁集团副总裁、数字金融事业群总裁，职务未变。这意味着，金晓龙后续仍向黄浩汇报。

今年以来，蚂蚁消金已多次调整高管人员。6月末，重庆银保监局核准章建光、孙泱、周升学、钱军的蚂蚁消金董事任职资格。除钱军外，其他三人分别来自蚂蚁消金的股东杭州市金融投资集团、舜宇光学科技和浙江传化物流集团。

厚雪研究首席研究员于百程表示，近期蚂蚁消金的外部高管调整，主要与此前增资有关，但在业务层面，还是需重点关注集团内部人员分工调整，随着架构清晰，业务版图也逐渐明朗，为日后金控集团布局打下基础。另一方面，目前消费金融行业处于新一轮调整期，行业竞争激烈，近期多家消费金融公司做出高管调整动作，进行转型备战。

合规整改后利空出尽？

今年3月，蚂蚁消金注册资本从80亿增至185亿，增资幅度达131.25%，成为31家已开业的消费金融公司中注册资本最高的消费金融公司。

根据消费金融公司资本充足率要求，若按照个人贷款风险权重75%计算，最高杠杆倍数为13倍。增资完成后，蚂蚁消金最多可承接的自营余额自约1000亿元增加至约2400亿元。

截至2022年底，蚂蚁消金资产总额为1062.33亿元，负债总额为984.57亿元，所有者权益总额77.76亿元，净利润达8.41亿元，从资本充足率及风险控制要求来看，蚂蚁消金各项指标符合监管要求。

根据《中国银监会非银行金融机构行政许可实施办法》、《中国人民银行中国银行业监督管理委员会公告〔2014〕第8号》等规定，持牌消费金融公司获得发行ABS需要银保监部门批准，最基本的要求是需满足最低3年经营期限，同时还需具有良好的公司治理机制、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度；资本充足率不低于监管部门的最低要求、最近三年连续盈利；具备所需的专业人员和完善的处理系统等。因此，开展该类业务对消费金融公司的综合资质提出了较高要求。

随着合规整改完成，金晓龙上任后，无论从监管还是融资方面，蚂蚁消金的基本盘有望得到进一步夯实。

值得注意的是，今年居民消费逐步复苏，消费信贷需求上升，不少消费金融公司已较去年开展更多ABS发行动作，融资需求更高。据不完全统计，今年以来，已有马上消费金融、湖北消费金融、湖南长银五八消费金融、兴业消费金融与海尔消费金融等公司发行ABS，发行规模共计97.05亿元，5家消费金融公司发行规模已接近去年全年101.15亿元水平。

行业分析师表示，今年ABS发行规模上升，显示出消费金融公司对于资金的需求增加，背后则是消费金融业务的增长。今年消费信贷有望迎来比较好的复苏，从而给银行、消费金融公司等相关机构带来机会。

随着个贷业务合规健康度提升，蚂蚁集团申设金控集团、取得个人征信牌照动作有望加速。据媒体报道，接近监管人士预计，后续蚂蚁集团申设金控公司、申请征信等业务牌照的进度可能会加快。

在助贷断直连、个人信息保护法出台等背景下，个人征信牌照的补齐将对蚂蚁消金进一步减少合规及业务风险大有助益。2021年7月，中国人民银行征信管理局曾要求部分平台机构按照“平台-征信机构-金融机构”的业务合作流程图进一步完善整改方案。

按照整改要求，平台机构在与金融机构开展引流、助贷、联合贷等业务合作中，不得将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息以申请信息、身份信息、基础信息、个人画像评分信息等名义直接向金融机构提供。2022年7月25日，阿里巴巴与蚂蚁集团终止《数据共享协议》，被视为对监管方面的回应。

蚂蚁集团合规度不断提升，蚂蚁消金将走向何方，值得期待。