“正式成为苹果一族啦！”生活在马来西亚的JoJo，在社交媒体上晒出自己刚从machines(马来西亚最大的苹果高级经销商)买来的iPhone 14 pro max。

她激动地分享着自己如何使用Atome入手了这部心心念念很久的手机:“太贵，一直不敢买，我也没信用卡。用Atome分三期付款，毫无压力！”

25岁的JoJo是一家零售公司的职员，热爱生活、喜欢新鲜事物。她收入不算低，但日常开销也不小，想追求更高品质的生活，又没有多余的闲钱。于是，Atome这样提供BNPL服务的数字消费金融平台，成了她的好伙伴。

和JoJo一样的人还有很多。根据大华银行和新加坡金融科技协会发布的《2022年东盟金融科技报告》，东南亚每5位消费者中就有4位了解BNPL服务，每10人中就有7人使用过此类应用程序，泰国、越南、马来西亚、菲律宾和印度尼西亚的BNPL使用量增长最快。

“我们用户当中，70%是年龄在25-40岁之间的年轻人，60%为女性，他们往往正处于第一份工作、成家立业、购买第一套房子的阶段，需要做好开支预算。”Atome商业负责人杨逸梵向亿邦动力谈道。

Atome隶属于总部位于新加坡的科技独角兽企业领创集团Advance Intelligence Group。作为东南亚领先的数字消费金融平台，Atome目前已拥有超4000万用户，除了BNPL"3期支付"产品以外，也提供其他消费金融产品，如更长期限的分期支付、Atome卡以及数字信贷服务等。

日前，Atome又相继与亚马逊及TikTok Shop(马来西亚)合作，进一步扩大了用户覆盖范围，并在短期内就取得了可喜的成果。

如果说东南亚电商是一片极具发展潜力的热土，那么，Atome及BNPL支付方式，就好比一个加速器，为其快速增长再添一把火。

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BNPL补上东南亚电商发展的重要一环

东南亚市场是高度移动化的增长区域，电商增速领跑全球。

据市场研究公司eMarketer的调查，2022年全球电商增速排名前十的国家中，来自东南亚地区的占据了一半，它们分别是新加坡、印尼(34%)、菲律宾(25.9%)、马来西亚(18.3%)和泰国(18%)。

从规模来看，Momentum Works发布的一份最新报告显示，2022年东南亚电商GMV增长了1.8倍，达到995亿美元，预计到2028年将达1750亿美元。也就是说，尽管全球多个消费市场受种种不稳定性因素影响，震荡加剧，但东南亚电商保持住了增长趋势。

整个东南亚地区有6.6亿左右的人口，60%的人年龄在35岁以下。这些年轻消费群体对于新兴事物——无论是线上购物还是社交媒体，都保持非常大的兴趣。且这6.6亿人口当中的4.4亿都是互联网用户，其中又有80%有过线上购物经验。这无疑是东南亚电商增长非常重要的因素。

然而，以物流、支付为代表的基础设施建设是否完善，往往是电商发展的掣肘。从支付来看，目前，整个东南亚地区的支付方式依然以现金支付为主，占比基本在50%以上，COD在电商领域广泛应用。其弊端在于，不仅处理过程繁琐、限制多、资金回款周期长，而且还伴随着高风险和高成本，如较高的退货率、物流成本增加、收款安全隐患等。

从2019年开始，东南亚现金支付的占比已在逐年减少。同时，东南亚地区的卡支付占比也在逐年减少——从2019年的21%降至2021年的19%。取而代之的是，电子支付的占比正逐年增多，且增长速度越来越快。其中，BNPL支付方式由于低门槛、便捷性等优势，迅速成长(据IDC预计，2022年东南亚使用BNPL进行消费的总额比2021年增长3.5倍)，也推动了东南亚电子支付渗透率的扩大。

“一方面，东南亚有许多年轻的、对新科技非常精通的消费者，他们乐于采用新的支付方式；另一方面，他们当中许多人获得信贷的机会也非常有限，这与信用卡普及率非常高、信用记录容易获得的欧美非常不同。因此，BNPL服务所提供的灵活性吸引了他们。”杨逸梵解释道。

据悉，目前东南亚仍有60%的人没有银行账户或银行账户不足，许多国家的信用卡普及率还不到5%。这显然留给了BNPL极大的发展空间。

而从商家层面来看，BNPL支付方式减少了客户一次性支出的压力，间接改变了单次消费的预算，使得消费者更有可能购买额外商品；其便捷性也可减少支付摩擦，使得下单数量随之增加；加上分期付款降低了消费者的还款压力，最终使得粘性和复购率上升。由此，越来越多商家增加了BNPL的使用。

更值得一提的是，当下，全球经济下行，消费者购买力整体呈下降趋势，BNPL凭借“无需立即付款”、“0利息无忧分期”的方式解决了消费者短期资金紧缺的问题，可以更好的刺激消费、加速购买决策，成为拉动电商持续增长的重要力量。

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Atome靠什么在东南亚BNPL市场脱颖而出？

根据市场咨询公司IDC的预测，到2025年，BNPL支付服务在东南亚电商企业的应用将升至5%，BNPL的消费额将继续增长至79亿美元，相比2020年有望实现8.8倍的增长。2025年，印尼将成为东南亚地区使用BNPL支付服务最大的国家市场。在菲律宾、马来西亚，泰国、越南等国，BNPL支付服务的用户数、应用范围、消费额也将得到显著提升。

东南亚作为全球增速最快的BNPL市场，自然吸引着大量企业和资本入局。据亿邦动力不完全统计，从2021至今，包括Akulaku、Kredivo、BillEase、ShopBack、OH Credit、Pine Labs、Fundiin等在内的东南亚BNPL服务商不断曝出融资消息，从种子轮到E轮均有。

Atome母公司领创集团则是在2021年9月完成4亿美元的D轮融资后，又于今年5月完成了8000万美元的融资。迄今为止，集团已累计获得超过7亿美元的融资，并筹集了超过10亿美元的资金支持业务开展，还与渣打银行建立了长期的区域战略合作伙伴关系，在东南亚地区展开深度的产品和资金合作。

杨逸梵向亿邦动力指出，在行业竞争加剧的背景下，为了实现可持续的盈利性业务增长，成功的BNPL业务应具备以下条件:一是拥有良好的风险/欺诈管理记录；二是与关键生态系统建立战略合作伙伴关系、获得低成本融资；三是建立强大的品牌资产和消费者认知，提供良好的客户体验。

Atome显然有足够的底气。比如，风险管理方面，在与东南亚多个银行、金融机构深度合作的基础上，Atome培养了风控能力；同时，其在各国也获得了相应的牌照，可以访问相关监管部门的数据；并通过与电信服务商、电商平台的合作，积累了大量数据。因此保证了可以为C端用户提供一个适合的垫付额度和金融产品。

在“先享后付”的模式下，虽然消费者是分期付款，但商家是一次性收到由BNPL服务商垫付的全部款项。这也意味着它是一个“吃资本”的商业模式。与渣打银行和汇丰银行等建立深度贷款渠道合作关系，则成了Atome相比同类公司的重要优势——解决了BNPL公司核心的资金成本问题。

从用户体验上来看，便捷、顺畅是Atome的一大标签——仅需72.2秒即可完成注册申请，授信门槛没有信用卡那么复杂，且整个收费结构非常透明。此外，除了0利率的分期付款服务，Atome也会在APP上为用户提供折扣活动、优惠券、积分兑换等，受到年轻人的喜爱。

更重要的一点是，Atome的核心用户是相对有信用能力、有消费能力的中高端人群，这也使得其客单价比东南亚其他本土电商平台高了将近十倍左右。

“即便在高利率和高通胀的环境下，我们仍在可持续地增长，而且资金效率更高。”杨逸梵表示。其中一个例子是在新加坡，Atome宣布与渣打银行建立合作伙伴关系，自今年4月以来，已有超过10万笔BNPL交易被记录在Atome与渣打银行的贷款人合作伙伴关系下。经过监管部门批准后，类似的合作关系也将很快推广到马来西亚。

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打开东南亚本土化运营的捷径

Atome也是Lazada在东南亚的战略支付合作伙伴，同时与Zalora在新加坡、马来西亚展开合作，而近期与亚马逊及TikTok Shop(马来西亚)建立合作关系后，也意味着实现了对东南亚最大的几家电商平台的覆盖，在整个东南亚电商领域发挥着重要作用。

可以看到，其合作的商家类型既包括电商平台、DTC独立站，也包括线下零售商、品牌商。同时，Atome也与SHOPLINE、店匠科技等跨境电商SaaS建站平台达成战略合作，这些SaaS平台所服务的广大中国出海商家可在后台快速接入Atome。

对于中国出海企业而言，如何实现运营的本土化，是一个重大的挑战。东南亚虽然常常被看作一个整体，但实际上每个国家地区都存在很大的差异，包括宗教信仰、文化习惯、消费偏好等都有所不同。如何用本土化的服务拉近与当地消费者的联系、如何打入当地圈层获得消费者的信任、如何利用本土洞察挖掘新的利润增长点，都是需要解决的问题。

Atome作为一家诞生于东南亚当地的数字消费金融平台，可面向出海商家提供本土化流量运营、支付、结算、换汇等全链条的跨境服务。

本土化，除了解决产品符合当地市场需求的问题，更重要的就是在语言、支付、货币、营销、服务等环节全面贴近当地消费者。比如，Atome支持东南亚各国的当地货币支付，并可使用美元与跨境商家进行结算。另外，Atome通过线上线下消费场景的覆盖，构建起了多元的流量池，可根据日积月累的数据，洞察东南亚消费者的行为习惯，由各国本土运营团队为商家输出适合的营销方案。

也就是说，Atome不仅仅是一个金融支付工具，还是一个流量入口、营销渠道。一方面，Atome的APP自带流量，平台上的几千万用户可以通过点击商家的内容跳转至商家的网站完成交易；另一方面，Atome也通过签约网红、社媒种草、线下营销活动、户外广告等方式进行推广，为商家带来流量增量。

杨逸梵指出，事实证明，添加Atome作为支付方案可使订单量增加30%-70%，还可吸引新一代精通移动技术的年轻消费者——他们喜欢灵活的支付方式和能够预支费用的能力。

“自2019年以来，Atome如今已发展成为BNPL 2.0版，可提供更多消费金融解决方案。”杨逸梵向亿邦动力谈道。例如，提供更长的支付期限，提供灵活的贷款服务，新推出的Atome Card还可让用户在任何受理VISA/MasterCard的线上、线下甚至海外商户使用Atome的先享后付服务。这将带来更大的用户增量和粘性。

Atome作为东南亚数字消费金融市场的领军企业，以其全面的本土化服务和强大的支付解决方案，为中国出海商家提供了全方位的跨境服务。其强大的流量入口和营销渠道不仅为商家带来了订单量的增加和新流量的引入，更提升了商家的GMV和复购率，真正实现了商家收益的倍增。Atome的出现，为东南亚电商市场注入了新的活力，也为全球电商行业树立了新的标杆。