中信证券8月25日发布研究报告，给予汇川科技 a买入评级，汇川科技:全面升级增持核心产品，目标价96元。

主要内容包括:1)业绩突出，盈利能力持续提升2)全面加快增长，持续提升龙头地位3)增加核心产品产能，保持增长空间开放

风险因素:制造业景气度延续不及预期，公司自动化市场份额增长缓慢，新能源汽车定点进度不及预期，上游原材料价格波动较大，核心零部件供应不足。

投资建议:维持公司2021/22/23年度净利润预测32.70/41.85/50.91亿元，对应EPS预测1.25/1.60/1.94元，当前价格对应PE 59.2/46.2/38.1倍作为工控领域国产化的龙头，公司地位稳固，份额持续提升进口替代背景下，增长动力充足，新能源汽车业务加速实现盈亏平衡，行业需求爆发式增长有望带动公司业务规模快速扩张，考虑到公司今年综合竞争力和行业领先地位不断加强，参照公司历史估值中心给予一定估值溢价，2022年给予公司60x PE的合理估值水平2022年目标市值2500亿元，对应目标价96元，维持买入评级

AI点评:汇川科技近几个月吸引了9家券商研究报告的关注，买入5家公司，增持2家公司，强烈推荐1家公司平均目标价94.6元，较最新目标价75.34元上涨19.26元，目标均价已上涨25.56%